为什么大多数加密回测在撒谎 —— 以及如何诚实地检验策略
回测里翻倍、实盘里慢慢失血的策略，是加密量化交易中最常见的故事。几乎每次，撒谎的都是回测。
1. 只用一家交易所的数据
单一平台的K线包含它自己的影线、故障和流动性稀薄的时刻。被某一家交易所影线打掉的止损，在整个市场上可能根本不会触发。用主要交易所汇总的成交量来检验，更接近你真实成交的价格。
2. 忽略手续费、滑点和资金费率
每天交易三次的策略，每个来回大约要付 0.1% 的吃单手续费，再加上滑点以及永续合约每八小时的资金费。很多所谓优势都比这些成本小。回测必须在每笔交易中扣除它们。
3. 未来函数
用某根K线的收盘价在同一根K线入场，或使用会被未来数据重算的指标，都会让结果无法复现。入场只能基于当时已有的信息。
4. 过度拟合
尝试足够多的参数组合，总有一组会碰巧完美贴合历史。防御方法是样本外检验：在历史的前一段选择参数，只用策略从未见过的那一段来评判它。
检验清单
- 使用多交易所汇总数据，而不是一家平台的K线。
- 每笔交易都计入手续费、滑点和资金费率。
- 只用已收盘的K线产生信号，不偷看未来。
- 在一个区间拟合参数，在另一个区间评估。
- 足够多的交易次数（几十笔，而不是五笔），同时关注回撤而不只是收益。
- 与同期简单持有进行比较。
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