Сделки китов: как отслеживать крупные рыночные ордера по всем биржам

Заявки в стакане бывают фальшивыми, исполненные сделки — нет. Крупный рыночный ордер, который реально исполнился, — это кто-то, кто вкладывает настоящие деньги прямо сейчас. Поэтому трейдеры следят за китами.

Что делает сделку сделкой кита

Фиксированного размера нет: рыночная покупка на $500 тыс. огромна для маленькой монеты и обыденна для биткоина. Полезное определение — относительное: исполнение, большое по сравнению с типичным размером сделки этой монеты и с глубиной у цены.

Почему китов трудно увидеть

• Крупные игроки дробят ордера на много мелких, чтобы скрыть след.
• Умные роутеры ордеров раскидывают одно решение сразу по нескольким биржам.
• На любой отдельной бирже это выглядит как всплеск средних сделок, а не одна большая.

Если сложить биржи и короткое окно времени, этот всплеск снова превращается в одну крупную агрессивную покупку или продажу.

Как их читать

• Серия крупных рыночных покупок, которую поглощают почти без движения цены, часто означает крупного пассивного продавца.
• Крупные продажи, которые проталкивают цену через уровень почти без сопротивления, — признак тонкого стакана и движения, которое может продолжиться.
• Крупные принты по одной цене на нескольких биржах одновременно обычно принадлежат одному участнику.

Важен контекст

Сделка кита — это информация, а не сигнал сама по себе. Смысл она получает вместе с глубиной (был ли стакан тонким?), открытым интересом (открывалась позиция или закрывалась?) и ликвидациями (была ли сделка принудительной?).

AggPro отмечает крупные сделки со всех крупных бирж прямо на графике и показывает исполненный объём рядом со стаканом — видно реальные деньги рядом с заявками, которые просто стоят.